Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Инфляция и дефляция: понятие, причины и последствия». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
При дефляции часто тормозится как потребление домохозяйств, так и инвестиции компаний. Поэтому если речь про устойчивое снижение цен по итогам года, то государству часто приходится помогать спросу, говорит профессор финансов Российской экономической школы (РЭШ) Олег Шибанов.
Как бороться с дефляцией
Меры, которые должно принимать государство во время дефляции, зависят от того, в какой ситуации дефляция сформировалась и каковы ее причины, обращает внимание управляющий директор «Газпромбанк Private Banking» Егор Сусин. «Если это временная дефляция, то особых мер здесь может и не потребоваться. Но в целом основные инструменты государства по борьбе с инфляцией — это фискальные и монетарные, иногда могут потребоваться и административные. Как правило, в современной экономике превалирует использование монетарных механизмов посредством стимулирования кредитования», — говорит эксперт.
Государственные меры борьбы с инфляцией:
- уменьшение процентной ставки по кредитам. Более легкий доступ к кредитам может позволить бизнесу модернизировать производства, не останавливать их из-за падения цен, продолжать платить зарплаты и не сокращать работников;
- проведение денежной эмиссии, программа количественного смягчения. Прежде это был процесс физического печатания новых банкнот, а теперь — создание электронных денег, с тем чтобы использовать эти «новые» деньги для покупки активов (причем не только краткосрочных казначейских облигаций, но и долгосрочных финансовых активов) у банков и других частных компаний. Такие действия ЦБ позволяют увеличить банковские резервы сверх требуемого уровня и расширить кредитную активность финансовых институтов. Главная цель политики расширения денежной массы (политики количественного смягчения, QE) — увеличить денежное предложение, а конечными результатами должны быть активизация инвестиционного процесса, рост денежных доходов и расходов населения и в целом повышение темпов роста экономики;
- изменение налоговой нагрузки. Налоги включаются в качестве затрат в каждую единицу продукции. Соответственно, повышением налогов государство может подтолкнуть бизнес к сокращению предложения своего товара или повышению цен на него.
Выбор методов борьбы с инфляцией.
Поскольку есть два фактора, «запускающих» механизм инфляции, то есть и два основных метода борьбы с нею:
– для сдерживания инфляции спроса стремятся минимизировать дефицит государственного бюджета, сокращая тем самым спрос;
– для противодействия инфляции издержек осуществляют модернизацию производства, уменьшая средний уровень издержек на единицу выпускаемой продукции.
Эти два метода в известной степени противоречат друг другу. Чтобы стимулировать модернизацию производства, правительство может усилить финансовые «инъекции» (льготные кредиты, целевые субсидии, налоговые льготы и т.д.), однако при этом оно рискует свести госбюджет с крупным дефицитом. Наоборот, сокращая дефицит госбюджета, правительство может поставить производителей в такие тяжелые условия («налоговый пресс», высокая плата за кредит), что какое-либо совершенствование производства станет невозможным. Поэтому так необходимо не только точно определить, какова же в данной стране в данное время главная причина роста цен, но и найти ту «золотую середину», когда сдерживание инфляции спроса не ведет к сильному нагнетанию инфляции издержек (или наоборот).
Кроме самого правительства в борьбе с инфляцией участвует и Центральный банк, который стремится при росте цен из-за инфляции спроса уменьшать предложение ссуд коммерческими банками. Для этого ЦБ увеличивает норму обязательных резервов коммерческих банков, повышает учетные ставки и предлагает им для покупки высокодоходные государственные облигации. Все эти мероприятия – политика «дорогих» денег – также не только уменьшают денежный спрос, но и затрудняют рост производства.
Борьба с дефляцией требует много времени и состоит из поддерживающих и долгосрочных мер:
- Быстрое проведение денежной эмиссии. Первый шаг в государственном регулировании проблемы, заключающийся в поиске дополнительных инвестиций для выравнивания денежного цикла.
- Уменьшение процентной ставки по кредитам. Это помогает реабилитации банковской системы и стабилизирует бизнес-системы.
- Повышение налоговой нагрузки.
Дефляцию нужно решать комплексными мерами на государственном уровне, потому что такая ситуация не проходит самостоятельно.
Мы определили, что инфляция изменяется из-за дисбаланса между совокупным спросом и предложением. Посмотрим, почему появляется дисбаланс.
- Ставка рефинансирования. Центральный банк дает деньги кредитным организациям в долг под определенный процент — уровень ставки рефинансирования. Чем ниже ставка, тем доступнее кредиты для населения. Кредиты — источник дополнительных денег на рынке.
- Монополизация рынка. Монополии диктуют цены при слабой антимонопольной политике и влияют на уровень инфляции через стоимость потребительской корзины. Грубо говоря, растут цены на услуги монополий, повышается стоимость потребительской корзины, растет инфляция.
- Дефицит государственного бюджета. Когда расходы превышают доходы, государство начинает печатать деньги либо продает долговые ценные бумаги населению и банкам. Так в свободном обороте появляется больше денег при том же уровне товарооборота.
- Расходы на военные нужды и ЧС. Расходы государства в военный период и чрезвычайных ситуациях приводят к непроизводительному потреблению национального дохода. Растет количество денежной массы без увеличения товарооборота.
- Девальвация национальной валюты. Когда падает курс рубля, повышается стоимость импортных товаров. Усиливается экспорт, из-за чего сокращаются внутренние предложения товаров. Это приводит к повышению внутренних цен и росту стоимости потребительской корзины.
- Инфляционные ожидания. В условиях повышения уровня цен население запасается товарами, ожидая, что их стоимость продолжит расти. В результате совокупный спрос быстро увеличивается. Это стимулирует дальнейший рост стоимости потребительской корзины.
Единственное, что связывает и дефляцию инфляцию, это изменение стоимости потребительских услуг и продовольствия. Инфляция, это ситуация, когда ценообразование в экономике страны остается сохраненным, что провоцирует снижение покупательной способности денег. Это означает, что за одну и ту же сумму, человек сможет воспользоваться меньшим количеством услуг и приобрести меньшее число товаров, чем, например, 2 месяца назад.
При инфляции стоимость денег значительно снижается. Дефляция – это противоположное понятие. Его определяют, как увеличение покупательной способности денег в экономики страны, что влечет за собой увеличение их стоимости. Это означает, что за определенную сумму денег, потребитель получает возможность приобрести большее аналогичных товаров, чем до этого.
Методы борьбы с дефляцией определяют, опираясь на её разновидность:
- конфискационная ситуация связана с нарушением прав собственности. В данном случае, государство может против воли граждан изымать у населения наличность;
- дефляция роста. Данную ситуацию провоцирует слишком большое количество предложений на рынке. Снижение стоимости продукции здесь связано с большой конкуренцией.
- прирост остатков наличных средств в обороте. Этот процесс называется тезаврированием. Из-за применения различных форм расчетов, людям не обязательно использовать бумажные деньги;
- дефляция банковского кредита. Здесь снижение предложения денег связано с разрушением банковской системы.
Инфляция — это снижение покупательной способности денег, иными словами, их обесценивание. При рыночной экономике она приводит к росту цен на товары и услуги без повышения их качества. При плановой экономике, которая была в СССР, инфляция выражалась в растущем товарном дефиците: цены искусственно сдерживали, однако производители выпускали всё меньше продукции.
Несмотря на то что инфляцию часто увязывают с ростом цен, речь не идёт о жёсткой зависимости. Стоимость отдельных товаров может расти ниже или выше инфляции, оставаться без изменений или даже снижаться, как в случае с сезонными овощами и фруктами. Инфляция же отражает изменения в общем уровне цен (дефляторе ВВП), на который влияет не только условная потребительская корзина среднего жителя страны, но и люксовые товары и услуги (автомобили, недвижимость, туризм и прочее).
Причины возникновения и последствия
Дефляция возникает как результат действия нескольких факторов. Одно событие и даже один долговременный процесс не способны спровоцировать «опасное» снижение цен. Эти причины не являются чисто экономическими. Иногда решающий вклад вносят политические и даже психологические обстоятельства. Например, ожидание кризиса заставляет граждан экономнее относиться к деньгам и «не покупать лишнее». Такое снижение спроса приводит к тому, что предприятия действительно начинают зарабатывать меньше и начинается кризис. Дефляция долго скрывается, «созревает» под действием нескольких причин:
- Непропорциональное относительно спроса увеличение объёма промышленной продукции. Если промышленность производит больше товаров, чем хотят и могут купить потребители, начнётся снижение их стоимости.
- Увеличение стоимости национальной валюты.
- Оседание средств на руках и личных счетах (не на процентных вкладах) у граждан. Из-за недоверия к правительству, банку, нестабильного экономического положения, потребители снижают число и суммы покупок. Это приводит к убыткам производителей.
Последствия дефляции зависят от её срока, масштаба и вида. В подавляющей массе итоги такого процесса негативные. Предприятия и банки закрываются, зарплаты сокращаются, граждане меньше зарабатывают, государство получает меньше налогов. Растёт только число безработных. Это комплексное явление, которое в долгосрочной перспективе способно нанести непоправимый ущерб экономике.
Что такое дефляционная спираль
Дефляционная спираль является наиболее распространённым сценарием. Развитие событий основывается именно на психологическом, а не на экономическом факторе. Небольшое снижение цен парадоксальным образом воздействует на потребителей: они не покупают товар, а замирают, ожидая, что стоимость станет ещё ниже. Выручка производителей снижается, а проданные товары не приносят прежних доходов.
Предприятия вынуждены снижать объёмы работы и даже сокращать сотрудников. Известия о таких мерах вынуждают потребителей снова экономить. Спрос падает повторно. Таким образом, события развиваются по спирали: падение спроса — снижение цен — кризисные сокращения — падение спроса.
Естественным, нерегулируемым образом спираль не останавливается. Требуется вмешательство государства и специальные контрмеры.
Что такое дефляция и почему она возникает
Дефляция — это противоположное понятие инфляции, которое обозначает понижение цен. И хотя звучит это не так плохо, данное событие также может быть опасным.
Например, инвесторы могут прекратить финансировать различные производства, может даже возникнуть нехватка наличных денег. Это, в свою очередь, может стать причиной снижения зарплаты работников, а также к уменьшению обычного объема производства. То есть, дефляция может даже привести к росту безработицы.
Главная причина дефляции — недостаток в обращении наличных денег.
Обычно, чтобы побороть дефляцию, используют метод ревальвация (методы денежно-кредитного регулирования). Правительство печатает новые деньги, сокращает налоги, или увеличивает объем кредитов.
Причины возниконвения инфляции или дефляции, как правило, сложнодиагностируемы и кроются в глобальных макроэкономических процессах государства.
Стоит отметить, что инфляция является более выгодной, чем дефляция.
Часто задаваемые вопросы
Чем дефляция хуже инфляции?
В рыночной экономике наиболее подходящим для экономического роста состоянием считается инфляция в 1-3% в год. Такой показатель обеспечивает плавный и безболезненный переток средств населения в распоряжение бизнеса, за счет которых последний и развивается, после чего уровень жизни населения «подтягивается» к повысившемуся уровню развития экономики. Существенно более высокая инфляция становится чувствительной для граждан, ухудшая уровень жизни и понижая покупательную способность – это приводит к разбалансировке экономики.
А вот дефляция считается опасной для экономики, даже если она не превышает 1-2%. Снижение цен при сокращении спроса быстро приводит к падению доходов производителей. Это вызывает цепную реакцию по всей экономике, причем, как уже говорилось выше, реакция идет по спирали, с каждым витком ухудшая экономическую ситуацию, и изменить эту динамику сложнее, чем справиться с инфляцией.
Что приводит к инфляции?
Инфляция напрямую связана с количеством денег в экономике и их доступностью. Валюта обесценивается быстрее, если денег становится больше. Это монетарный фактор, и связан он с несколькими причинами:
- снижение ставок по кредитам;
- уменьшение налоговых ставок;
- падение объемов производства;
- рост бюджетных расходов;
- увеличение размера заработных плат;
- дополнительная эмиссия необеспеченных денег — запуск «печатного» станка;
- падение котировок национальной валюты на международном рынке.
На рост инфляции влияют и немонетарные факторы:
- погодные условия, от которых зависит урожай;
- рост спроса на определенный товар или группу товаров, для производства которого нет достаточных мощностей;
- падение предложения, к примеру, из-за неурожая, санкций, пошлин или акцизов;
- жесткая конкуренция, которая вынуждает бизнесменов снижать цены на товары в борьбе за клиентов;
- повышение тарифов компаний-монополистов на энергоресурсы, стоимость которых заложена в цену любого товара;
- другие социально-демографические факторы.
Коэффициент-дефлятор это ежегодно устанавливаемый на календарный год коэффициент дефлятор, учитывающий изменение потребительских цен на товары (работы, услуги) в Российской Федерации в предшествующем периоде.
Коэффициент-дефлятор определяется и подлежит официальному опубликованию в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.
Коэффициенты-дефляторы применяемые для целей глав 23, 26.2, 26.3, 26.5, 32, 33 НК РФ
В соответствии со ст 11 НК РФ коэффициент-дефлятор — это коэффициент, устанавливаемый ежегодно на каждый следующий календарный год и рассчитываемый как произведение коэффициента-дефлятора, применяемого для целей соответствующих глав НК РФ в предшествующем календарном году, и коэффициента, учитывающего изменение потребительских цен на товары (работы, услуги) в РФ в предшествующем календарном году.
Обычно это два очевидных фактора: снижение спроса или рост предложения. Так, снижение совокупного спроса приводит к падению цен на товары и услуги, если предложение не меняется.
С чем это связано:
- Денежно-кредитная политика . Повышение процентных ставок может привести к тому, что люди будут меньше тратить деньги, храня их дома или в виде вкладов, и не брать кредиты. Национальная валюта вымывается из экономики, а ценность денежной массы растёт. Чтобы вернуть интерес покупателей к потреблению, производители вынуждены снижать цены.
- Неблагоприятные для экономики события, например, пандемия или геополитический конфликт. Люди обеспокоены экономическими тенденциями и ростом безработицы, поэтому тратят меньше, чтобы были сбережения на всякий случай.
- Производители сами снижают цены из-за роста конкуренции на фоне роста совокупного предложения. Это может быть связанно, например, с падением производственных затрат: выпуск одной товарной единицы удалось удешевить и ускорить. В итоге предложение на рынке растёт, превышая спрос, и производители вынуждены занижать цены.